Impatto dei Costi sull'Investimento
Confronta la crescita del tuo capitale senza costi con quella reale, al netto di TER, costi di ingresso, di uscita e commissioni fisse. Piccole differenze di costo, composte nel tempo, diventano grandi differenze di risultato.
Parametri
Il rendimento che l'investimento produrrebbe prima di qualunque costo — un'ipotesi che scegli tu, non un dato di mercato.
Total Expense Ratio: il costo di gestione trattenuto ogni anno dal fondo o dall'ETF, già incluso nel prezzo — lo trovi nel KIID/KID del prodotto.
Applicato una tantum su ogni versamento — tipico dei fondi a collocamento (non degli ETF, che di norma non lo prevedono).
Applicato una tantum sul controvalore, solo se e quando disinvesti.
Canone fisso del conto titoli o della piattaforma, se presente — indipendente dal capitale investito.
Risultato
Quanto pesa ciascun costo, isolato dagli altri
Ogni riga mostra l'impatto di quel singolo costo da solo, a parità di tutto il resto — non sommano esattamente al costo totale sopra, perché i costi interagiscono componendosi nel tempo. Servono a capire quale voce pesa di più.
| Voce di costo | Impatto isolato sul valore finale |
|---|---|
| Gestione / TER | — |
| Sottoscrizione | — |
| Rimborso | — |
| Custodia | — |
Come funziona il calcolo, e i suoi limiti
Metodo. La linea "senza costi" cresce ogni anno al rendimento lordo che imposti. La linea "con costi" cresce al rendimento lordo meno il TER, con ogni versamento ridotto dal costo di ingresso e la commissione fissa sottratta ogni anno; il costo di uscita è applicato una sola volta, alla fine, sul controvalore — non durante il percorso, perché si paga solo se e quando disinvesti davvero.
Semplificazioni dichiarate. Il TER è trattato come una riduzione diretta e costante del rendimento annuo: è l'approssimazione standard, ma nella realtà il suo effetto composto dipende anche da quando esattamente viene prelevato durante l'anno. Non è incluso l'effetto fiscale (l'aliquota sulle plusvalenze non cambia a seconda del prodotto scelto, quindi non altera il confronto tra due strategie di investimento a parità di importo investito, ma incide sul valore assoluto che porti a casa). Il rendimento lordo è un'ipotesi che scegli tu, non una previsione del sito.
Perché conta. Bogle (2014) e gli studi annuali Morningstar sulle commissioni dei fondi mostrano che il costo è tra i pochi fattori che prevedono in modo affidabile il rendimento futuro relativo di un investimento — a differenza della bravura del gestore, che è molto più difficile da prevedere in anticipo.
Strumento a scopo informativo ed educativo. Non costituisce consulenza finanziaria personalizzata — vedi il Disclaimer.